2017年上市银行年报显示，银行业正迎来基本面的转折点，除了净利润增幅有所扩大之外，最让人关注的当属不良贷款率的明显下降。
Wind统计显示，26家A股上市银行中，仅有浦发、民生和华夏三家股份制银行不良贷款率略有回升，其余23家均为下降，农行、成都银行以及常熟银行等银行还实现了不良贷款率与不良贷款余额的“双降”。
净利润增幅超过21%的常熟银行方面向《投资者报》记者表示，该行在资产质量持续改善之下，拨备计提压力减缓，进而反哺利润使其利润增长。
不良贷款率普降
近年来，银行资产质量持续恶化，不良贷款率犹如“达摩克利斯之剑”高悬，2017年商业银行不良贷款余额1.71万亿元，较2016年增加约2000亿元，不良贷款率1.74%，同比持平。其中，26家上市银行的不良状况更为乐观一些。
平安证券研报指出，2017年上市银行迎来不良贷款率反转，上市银行整体不良率仅1.59%，同比下降3个BP（基点）。随着整体经济环境的回暖，银行不良压力持续缓解，经测算2017年不良生成率同比降低31个BP至0.93%。
Wind显示，截至2017年末，26家上市银行中，仅有民生银行、浦发银行、华夏银行三家不良贷款率上涨，分别较2016年末上涨0.03个百分点、0.25个百分点和0.09个百分点。其余23家银行不良贷款率同比都在走低，降幅最大的是农行，去年不良贷款率为1.81%，同比减少了0.56个百分点；其次是成都银行，去年不良贷款率为1.69%，同比减少0.52个百分点；招商银行与常熟银行同比均减少了0.26个百分点，去年不良贷款率分别为1.61%和1.14%。
从不良率的绝对水平看，宁波银行不良贷款率最低，为0.82%，南京银行次之，为0.86%，有22家上市银行不良率在1%～2%的区间内，超过2%的只有浦发银行和江阴银行两家，其不良率分别为2.14%和2.39%。
值得注意的是，农行、成都银行与常熟银行等银行在不良率下降的同时，还实现了不良余额的下降。2017年末，农行不良余额1940亿元，比上年末下降368亿元；成都银行2017年末不良余额25亿元，较上年减少近5亿元；常熟银行不良贷款余额8.87亿元，比年初减少0.45亿元。
成都银行方面向《投资者报》记者表示，去年按照“降旧控新”原则，该行集中精力和资源，以现金清收为基础，积极通过贷款核销、资产转让、以物抵债等方式，多措并举化解存量不良贷款风险。事实上，工行、农行、中信以及平安等多家银行都在业绩发布会上披露了不良贷款清收、核销规模。此外，还有不少银行通过不良资产拍卖等方式，由以往的处置不良转变为向不良要利润。
拨备覆盖率显著提升
同时，资产质量向好令上市银行拨备覆盖率也有所上升。
所谓拨备，是银行对贷款损失减值的准备。国信证券银行业首席分析师王剑在研报中曾对此解释称，银行对其发放的贷款（比如100元），在其真的产生不良之前，会预估一个损失率（比如2%），然后在贷款总额上先把这个预估的损失（2元）提取出来，剩下的是“贷款净额”（98元），然后把这个98元的“贷款净额”计入资产负债表科目。
一般而言，拨备率较高会部分稀释银行当期利润，在不良较高时，拨备对净利润的蚕食尤为明显。而如果不良降低，拨备覆盖率则保持在高位。前几年，在不良攀升的环境下，商业银行的拨备覆盖率显著下滑。银监会数据显示，2014年～2017年的拨备覆盖率分别为232.06%、181.18%、176.4%、181.42%，基本符合不良增长的趋势。
从A股上市银行方面来看，仅浦发、中行、华夏和平安4家银行拨备覆盖率同比有所下降。不良攀升明显的浦发银行拨备覆盖率同样下滑明显，2017年，该行不良贷款的准备金覆盖率达132%，比上年末下降近37个百分点，该行也成为26家上市银行中拨备覆盖率最低的。
其余23家上市银行拨备覆盖率均有不同程度的上升，宁波银行和南京银行拨备覆盖率最高，均超过400%，宁波银行去年增加拨备覆盖率141个百分点，以493%位居第一，常熟银行、北京银行、成都银行等10家银行拨备覆盖率增幅明显。
有业内人士表示，在利润允许的情况下，很多银行还是愿意尽可能多地计提拨备，以便增厚盈利的安全边际。
反哺净利润功不可没
受益于不良生成的回落，多家上市银行拨备覆盖率获得提升，对银行净利润增幅的反哺作用明显加大。
以交行数据为例，有研究报告显示，交通银行从营业收入同比数据看，四个季度同比增长-2.05%、0.34%、1.64%和1.49%，各季度拨备前利润分别同比增长0.83%、-2.15%、-1.32%和-1.37%，全年拨备前利润1147亿元，同比下降1.4%，而拨备反哺利润之后，该行年报数据显示，2017年净利润为1960亿元，同比增加1.5%。
4月底，普华永道最新发布的《银行业快讯：2017年中国银行业回顾与展望》报告称，上市银行应善用拨备新规，运用现金清收、核销等多种手段进一步压缩不良贷款，全面提升信贷风险管理水平，改善盈利和资本充足率。
所谓“拨备新规”，即今年1月，监管层下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%～150%。
平安银行特殊资产管理事业部法律事务部总经理周海良在日前举办的第四届中国国际不良资产投资与危困企业重整论坛上表示，按照2017年末商业银行不良贷款余额1.7万亿元计算，如果所有银行此前均按照150%覆盖，大概能有5000亿元的资金可以腾挪。
这笔账并不难算，拨备覆盖率如果每下调10个百分点，商业银行整体就有1700亿元的利润释放。周海良认为，这对于银行来说，新政策为银行盈利提供了动力，在核销方面就可以有更大的力度，在拨备方面提供更大的空间。
国泰君安银行研究团队指出，由于资产质量全面企稳改善，预计2018年国有行、股份行和城商行拨备反哺利润贡献进一步提升，但逻辑会有不同。城商行是因为目前拨备安全垫最厚，且资产质量边际改善；国有行和股份行则受益于拨备监管要求下降的作用，使得安全垫增厚。