350亿元2009年8月，国家开发银行设立全资子公司国开金融，作为直接投资和股权投资的载体和平台，注册资本金人民币350亿元。
在PE大潮方兴未艾的当下，异军突起的银行系PE成为不可忽视的潜力部队。目前国内三大类银行：政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，都已不同程度开展了PE业务。出于政策限制、银行主体性质不同及各种其它原因，银行系参与PE业务呈现出多种特点，亦各有出彩之处。且银行系PE正在竞争中不断实现服务创新升级，以开拓更大市场，并探索转型的新思路。
八仙过海各显神通
在国内的银行系PE大军中，政策性银行以国开行和进出口银行为代表。由于特殊历史背景和所承载的特殊使命，它们成为国内仅有的两家被允许直接控股PE机构的政策性银行。
2009年3月，中国进出口银行控股50%成立成都银科创业投资有限公司，之后又与九鼎投资、深创投等机构合作成立了多只子基金。同年8月，国家开发银行设立全资子公司国开金融，作为直接投资和股权投资的载体和平台，注册资本金人民币350亿元，主要业务包括三大块：海外项目投资、建立城市发展基金、股权基金。2011年，国开金融与苏州工业园区一起设立规模达600亿元的母基金。其中，PE母基金规模400亿元，管理机构位于北京；VC母基金规模200亿元，管理机构位于苏州。首期150亿元目前已经募集完成。
而中农工建交五大国有商业银行，因为政策限制只能绕道而行。其中，建银国际首开先河，在香港设立建银控股然后返回境内开展PE业务，这种方式也成为国有商业银行曲线PE的常用手段。
至于股份制商业银行，因受体量限制和发展规划相对滞后的影响，主要为PE提供募投管退各个环节的金融服务，包括设立、咨询、募集、托管、项目推荐、投贷联动、并购贷款、被投企业结算、投行等。其中，设立、募集和托管三类业务是目前股份制银行提供PE产品服务最多的领域。
有业内资深人士分析认为，商业银行的PE发展大致可分为三个阶段：第一阶段是从1995年到2005年。市场
上活跃的私募股权基金主要是呈散状分布的外资机构，如鼎晖、弘毅、红杉等，商业银行主要提供结算和托管服务；第二阶段是从2006年到2015年。2006～2011年属于前半期，中国PE迎来黄金发展期，商业银行主要发展PE的综合金融服务。在2012～2015年的后半期发展阶段，商业银行将进一步深化信贷和风控机制，放宽更多条件，与基金展开更深入的合作，但这一阶段仍属于服务阶段。第三阶段将始于2016年，是商业银行全面经营PE业务的阶段。商业银行想在PE行业扎根，直接做GP和LP是发展趋势。从客观条件看，商业银行金融资产体量庞大，用自有资金做LP或者发行资产管理计划来投资PE完全有可能。
当前，商业银行开展PE业务的最大障碍在于法律环境的限制。上述分析人士建议：第一，放宽限制，允许商业银行给PE做一些债权性融资；第二，学习国外做法，允许银行直接做LP，投资私募股权基金；第三，商业银行做GP，设立资产管理公司，发行母基金或者其他股权基金产品。
“商业银行要在这个领域大有作为，必定要介入管理，不可能一直做服务。但不主张银行马上做项目投资，因为可能会出现一些利益输送问题，毕竟银行在风险隔离以及自身经验人才储备方面还有不足，投资方面还不是很专业。”上述分析人士表示。私募股权投资市场在发生重大变化，无论直接融资还是间接融资，PE与银行之间的融合越来越深。
创新升级的2.0系统
2008年6月，在天津国际融洽会上，浦发银行首次提出PE综合金融服务“智融投贷管退保”七字方案，当时备受市场关注。经过多年发展，这也成为当前商行银行与股权投资基金合作的主流模式。
与此同时，近几年私募股权投资市场也在发生重大变化，无论直接融资还是间接融资，PE与银行之间的融合越来越深。随着市场和客户的需求不断升级，银行也需要不断考虑业务，将1.0版本的综合金融服务系统创新升级到2.0，具体来说：
在融资方面，商业银行的传统做法是担任财务顾问角色，在本行的私人银行或财富管理中心等部门为基金寻找潜在投资人。其实，从企业多元化融资角度考虑，为基金建立海外融资平台也可以作为商业银行提升竞争力的一种尝试。还有一些商业银行正在尝试结构性融资，把一些大型机构投资人作为优先LP，把社会资金作为列后LP。通过股权基金投资到项目上，直接服务于实体经济，这种结构化融资适合大型产业基金和基础设施基金。